3 Been Box Trade Options

Lang bene Doji n band wat in 'n voorafbepaalde bedrag van die maatskappy se aandele op sekere tye gedurende sy lewe kan omskep word, gewoonlik. Die oorskot opbrengs wat 'n belegging in die aandelemark bied oor 'n risikovrye koers, soos die terugkeer van staatseffekte. 'N indeks van 500 aandele wat gekies is vir markgrootte, likiditeit en bedryf groepering, onder andere. Die S P 500 is ontwerp. 'N Poging om belastingaanspreeklikheid te verminder wanneer' baie verskillende finansiële besluite. Daar is 'n wye verskeidenheid van belasting-doeltreffend te maak. Italexit, kort vir ook bekend as Italeave, is 'n Italiaanse afgeleide van die term Brexit, wat verwys na die. Oustria, kort vir 'n Oostenrykse weergawe van die term Brexit, wat sy oorsprong in Junie van 2016 toe die Verenigde. Box Smeer Box Smeer - Definisie Die Box Smeer 'n komplekse 4 bene opsies handel strategie wat ontwerp is om voordeel te trek uit discrepanies neem in opsies pryse vir 'n risiko-vrye arbitrage. Box Smeer - Inleiding n boks te versprei, of soms 'n Alligator Smeer as gevolg van die manier waarop die kommissie eet enige moontlike winste, is 'n opsies handel strategie wat gebruik word om die prys verskille benut ten einde 'n risiko-vrye arbitrage maai. Sulke situasies ontstaan ​​wanneer die beginsel van Put Call Pariteit word geskend deur 'n sterk, kort termyn vraag verskuiwings in die opsies mark. Wanneer so 'n situasie voorkom, kan 'n Box verspreiding gebruik word om boks in die wins wat deur die wanbalans. Maar sulke teenstrydighede is so korte duur en marginale dat dit moeilik is op 'n Box te sit Smeer vinnig genoeg is om voordeel te neem en dat alles wat baat kan daar is so klein dat die meeste van die tyd, dit nie die kommissie regverdig betaal. Dit gesê, die Box Smeer bly een van die min ware blou opsies arbitrage strategieë om ooit bestaan ​​en nog steeds gebruik onder hoogs gesofistikeerde Makers mark wat kan handel sonder die straf kommissies deur klein beleggers betaal. Plofbare Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 35 per handel, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark, selfs in 'n resessie Wanneer gebruik word Posbus Smeer Box versprei moet word wanneer 'n beduidende skending van Put Call Pariteit bespeur. Sit Bel Pariteit is geskend al die tyd in die mark, maar die meeste van hierdie oortredings is so gering dat geen geleentheid vir arbitrage bestaan ​​wanneer kommissies dus betrokke maak die Box Smeer ondoeltreffend. Daar is baie maniere om te toets vir 'n beduidende skending van Put Call Pariteit en so winsgewende geleenthede is so skaars en neig so vinnig dat sagteware gewoonlik nodig om dit op te spoor en dan uit te voer 'n Box verspreiding in te vul. 'N winsgewende opsies arbitrage geleentheid vir 'n Box Smeer vind plaas wanneer die verstryking waarde van die Box Smeer is hoër as die netto debietorder betaal saam met kommissies. As die verstryking waarde van die Box Smeer is laer as die netto debietorder betaal saam met kommissies, moet 'n Kort Box Smeer plaas gebruik word. Wanneer die integriteit van Put Call Pariteit is sterk, moet die verstryking waarde van die Box Smeer die netto debietorder betaal toelaat vir geen arbitrage geleenthede gelyk. Dikwels is die oortreding te sit Call Pariteit is so swak dat dit skaars dek die betaal vir so 'n posisie kommissie, wat is die rede waarom kommissies moet in ag geneem moet word wanneer die ondersoek van die moontlikheid van 'n Box te versprei. Verstryking waarde van Box Spreads is die verskil tussen die staking pryse wat gebruik word deur die posisie vermenigvuldig met die aantal kontrakte gekoop. Box Smeer Expiration Waarde Voorbeeld: Veronderstel XYZ verhandel teen 55. Die opsies is: Jan 50 Call. 7 Januarie 50 plaas. 3 Januarie 60 Call. 2 Januarie 60 plaas. 7 Veronderstel net 1 kontrak van elke opsie gebruik. Verstryking Waarde (60-50) x 100 1000 per pos Hoe om uit te voer Box Spreads Box versprei open 'n opsies handel arbitrage geleentheid sonder die gebruik van die onderliggende aandeel self en kom in 2 weergawes. Lang Box Smeer asook die Kort Box te versprei. In die algemeen is die weergawe wat gebruik word is die weergawe wat 'n positiewe wins oplewer. N boks Smeer bestaan ​​uit 4 opsies oor 2 staking pryse. Hulle is: Koop ITM Call verkoop OTM Bel Koop ITM Sit verkoop OTM Sit trefprys vir die ITM oproep moet dieselfde wees as die OTM te sit. Net so moet trefprys vir die OTM Call dieselfde as die ITM te sit. Dit lei tot 'n posisie wat lyk soos die tabel hieronder: Bull Call Smeer Bear Sit Smeer X1 in die geld - Strike Prys X2 uit die geld Strike Prys Uit die tabel hierbo, is dit duidelik dat die Box Smeer eintlik bestaan ​​uit 'n Bull oproep verspreiding maar 'n beer sit versprei oor dieselfde staking pryse. Nog 'n manier om daarna te kyk is dat die boks verspreiding eintlik bestaan ​​uit 'n sintetiese Lang Stock en 'n sintetiese Kort Stock. Hier is die moeilike deel. Watter 2 staking pryse om van te kies vir die posisie is afhanklik van watter kombinasie van staking pryse produseer 'n geleentheid vir arbitrage. Daar is so baie staking pryse vir 'n paar aandele wat teen die tyd wat jy het om die een kombinasie wat 'n arbitrage produseer, wat die prysverskil sal reeds gesluit is nie. Dit is waarom arbitraguers en groot finansiële instellings gebruik sagteware te soek vir sulke geleenthede en om die opsie ambagte te voer. Lang Box Smeer Voorbeeld: Veronderstel XYZ verhandel teen 55. Die opsies is: Jan 50 Call. 7 Januarie 50 plaas. 3 Januarie 60 Call. 2 Januarie 60 plaas. 7 verkoop aan 1 kontrak van Jan 60 Call open om 2 te koop 1 kontrak van Jan 50 Call open om 7 te koop 1 kontrak van Jan 60 Sit open om 7 te verkoop aan 1 kontrak van Jan 50 Sit open om 3 Net Debiet (7 - 2) (7-3) x 100 900,00 per posisie Expiration waarde (60-50) x 100 1000 per pos Maksimum wins 1000-900 100 per pos Aangesien verstryking waarde is hoër as netto debiet-, 'n arbitrage geleentheid vir 'n moontlike 100 wins per posisie bestaan ​​veronderstelling kommissies is minder as 100 per posisie. Sodra die Box Smeer is op, al wat jy hoef te doen is om te wag totdat verstryking en dan sluit die posisie vir die toegesluite in wins. In die geval van die netto debietorder is hoër as die verstryking waarde, kan 'n Kort Box Smeer plaas gebruik word met dieselfde strekking deur verstryking. 'N Kort Box Smeer is bloot omkeer van die koop en verkoop van 'n lang boks verspreiding. Kort Box Smeer Voorbeeld: Veronderstel XYZ verhandel teen 55. Die opsies is: Jan 50 Call. 8 Januarie 50 plaas. 3 Januarie 60 Call. 2 Januarie 60 plaas. 8 koop 1 kontrak van Jan 60 Call open om 2 te verkoop aan 1 kontrak van Jan 50 Call open om 8 te verkoop aan 1 kontrak van Jan 60 Sit open om 8 te koop 1 kontrak van Jan 50 Sit open om 3 Net Krediet (8 - 2) (8-3) x 100 1100,00 per posisie Expiration Waarde (60-50) x 100 1000 per pos Maksimum wins 1000-900 100 per posisie Trading Vlak nodig is vir Box Smeer 'n vlak 3 opsies handel rekening wat die uitvoering van debietorder laat versprei is nodig vir die vak te versprei. Lees meer oor Options rekening Trading Vlakke. Winspotensiaal van Box Smeer Box versprei maak in wins die verskil tussen die netto debiet - of netto krediet en die verstryking waarde van die posisie maak nie saak hoe die onderliggende aandeel beweeg. Risiko / beloning Box Smeer maksimum wins. Beperk maksimum verlies. Geen verlies moontlike opsies Grieke Van Box Spreads Box Spreads Grieke: Die totale delta en gamma van die verkoopopsies kanselleer die delta en gamma van die call opsies, die skep van 'n perfek delta en gamma neutrale posisie. Dit beteken dat die waarde van die posisie nie verander met 'n verandering in die onderliggende aandeel, maar sal eindig met 'n effense voordeel deur verstryking weens tyd verval. Voordele van Box Spreads. In staat is om risiko-vrye wins Nadele van Box Spreads. Baie klein winste soms nie die betaal kommissies te regverdig. Uiters moeilik om raak te sien en neem voordeel van sulke geleenthede. Prys teenstrydighede kry gebalanseer af baie vinnig, maak dit moeilik om op 'n posisie Die 3 been Box Dit is 'n gas post deur Henrik Sant Aar sit, aka. Ek hoop jy geniet, laat my weet wat jy dink oor hierdie strategie in die kommentaar afdeling. Hallo mede-handelaars. Ek het onlangs gepraat oor die Box te versprei. wat is 'n interessante tegniek wat jou toelaat om te sluit in die wins op 'n bestaande Smeer posisie maar die uitskakeling van die potensiaal vir meer winste. Vandag, ek wil 'n ander tegniek wat ook kan jy die slot in bestaande winste, maar in teenstelling met die Box Smeer dit bied ook die geleentheid om 'n onbeperkte potensiaal winste te bereik te noem. Laat ons gaan met 'n voorbeeld om dit makliker te verstaan. Laat m lank 'n Bull Call Smeer op simbool XYZ. XYZ verhandel teen 100 en ek koop die 100 staking Call (vir 4) en verkoop die 105 staking Call (1) om my koste te verminder. Koop 1 Strike 100 Call 4.00 VERKOOP 1 Strike 105 Call 1.00 Aanvanklike belegging: 3,00 (Debiet) Die instrument (XYZ) beweeg tot 103 en nou die verspreiding het 'n paar wins te maak. Laat ons sê die 100 staking het tot 6,00 en die 105 staking het tot 1,50. Slaan 100 Call 6.00 (waarvoor ek lank) Strike 105 Call 1.50 (wat ek kort) My verspreiding is nou die moeite werd 4,50. Met 'n aanvanklike belegging van 3,00 verteenwoordig dit 'n 1.50 gewin. Ek wil deel wees van daardie wins te beskerm, maar bly in die posisie op dieselfde tyd. Ek kan oorweeg om te koop die 105/110 Sit verspreiding. Dit sou 'n Box Smeer skep. vir 'n gewaarborgde wins, maar nie meer potensiële winste. (Besoek die artikel oor die Box Smeer vir meer besonderhede). Die ander alternatief is om 'n driepoot Box skep. As jy 'n put op die hoër staking van die Bull Call Smeer (105) te koop, en dit het s koste is laer as die tydelike wins in die bestaande Bull Call versprei, is jy sluit 'n gewaarborgde wins. So, terug na my eerste 100/105 Bull Call Smeer waar ek het 'n tydelike wins van 1,50 Nou, as ek die 105 staking Sit vir minder as 1,50 kan koop, sou ek wees sluit 'n wins te maak. Laat 1.00 Koste van 105 staking Sit) en dit gee my ook die mooi scenario van onbeperkte wins as die instrument besluit om tenk tot minder as 100. Die finale wins prentjie sou iets soos die volgende wees: Jy kan jou posisie oop tot verstryking verlaat nou , met 'n gewaarborgde wins van 0,50 en potensieel meer as dit. Daar is niks om te verloor nie, waarom nie laat dit die voorbeeld hier geïllustreer is gebaseer op 'n Bull Call verspreiding wat wins maak eerste, en dan 'n beskermende Sit toegepas. Maar met behulp van dieselfde idee, as jy lomp is op 'n voorraad wat jy kan 'n Bear Sit Smeer betree. As jou verspreiding maak 'n paar wins jy dit beskerm met die aankoop van 'n Call opsie. Die voorraad afgegaan en jy geld op jou Bear Sit versprei, en nou is dit te beskerm wat jy deur 'n oproep wat ook gee jou onbeperkte wins potensiaal moet die instrument begin om te beweeg koop. Die finale wins prentjie sou onbeperkte wins in die onderstebo en 'n gewaarborgde horisontale wins in die negatiewe kant wys. Ten slotte, Don jy t noodwendig nodig om die driepoot Box begin met 'n te versprei. Jy kan begin byvoorbeeld met 'n enkele opsie. Byvoorbeeld laat ons sê jy is bul en die aankoop van 'n Call opsie. Jou Call maak geld en dan doen jy twee dinge op dieselfde tyd: verkoop 'n uit die geld Call (wat net duurder geword) en kombineer dit met die gelyktydige koop van 'n put op dieselfde staking. Byvoorbeeld: Koop 100 staking Call Stock beweeg op en die opsie Call maak 'n paar wins VERKOOP 105 staking Call (wie se premie net verhoog) en koop 'n 105 staking gelyktydig plaas. Die gevolg, in terme van wins prentjie, is die soortgelyk aan die eerste voorbeeld. Jy uiteindelik 'n lang 'n laer staking Call (100), kort 'n hoër staking Call (105), en 'n lang 'n put teen 'n trefprys wat gelykstaande is aan dié van die opsie Call is jy kort (105) is. Die nadeel van die driepoot Box is wat jy nodig het aanvanklik korrekte in jou vooroordeel te wees, want om die driepoot posisie en slot wins te vorm, wat jy nodig het om 'n beduidende wins te maak. Ook, soos enige multi-been posisie, moet jy kyk na die kommissie skedule wat aangebied word deur jou makelaar omdat dit 'n negatiewe resultate kan beïnvloed. Ek hoop jy geniet hierdie artikel en dat dit help jou in jou handel. As jy hierdie artikel hou jy kan check die lui Trader blog vir soortgelyke vrye inhoud.